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长期债务
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小君. 30, 2014
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| 长期债务，未分类[摘要] | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 |
长期债务
Long-term debt consisted of the following items as of 2014年6月30日 和 2013年12月31日:
公司资本化约为 $3.900万年 和 $6.200万年 in interest expense to oil 和 natural gas properties during the three 和 截至2014年6月30日的六个月分别. 公司资本化约为 $2.900万年 和 $5.500万年 in interest expense to oil 和 natural gas properties during the three 和 截至2013年6月30日的六个月分别.
(1) 12月27日, 2013, 公司与加拿大新斯科舍省银行签订了经修订和重述的信贷协议, 作为行政代理人, 唯一的主安排人和唯一的簿记管理人, amgy银行全国协会, 作为辛迪加代理商, KeyBank全国协会, 作为文件代理人, 和其他贷方（“经修订和重述的信贷协议”），提供最高额度为 $1.50亿年. The Amended 和 Restated Credit Agreement matures on 小君e 6, 2018. 公司的全资子公司保证了公司在修订和重述信贷协议项下的义务.
4月23日, 2014, the Company entered into a first amendment to the Amended 和 Restated Credit Agreement. The first amendment increased the letter of credit sublimit from $20.000万年 to $70.000万年 和 provided for an increase in the borrowing base availability from $150.000万年 to $275.000万年. 第一项修正案还对贷方及其根据该修正案作出的各自贷款承诺作出了某些改变. 的 2014年6月30日，公司有 $40.000万年 of borrowings outst和ing under the Amended 和 Restated Credit Agreement. At 2014年6月30日, 经修订和重述的信贷协议项下的未来借款总额, 在使…生效之后 $36.700万年 信用证，金沙赌场是 $198.300万年.
经修订和重述信贷协议项下的预付款可以采用基准利率贷款或欧洲美元贷款的形式. 基准利率贷款的利率等于(1)适用利率，其范围为 0.50% to 1.50%, plus (2) the highest of: (a) the federal funds rate plus 0.50%, (b)由代理人不时公开宣布为其“优惠利率”的当日有效利率,” 和 (c) the eurodollar rate for an interest period of one month plus 1.00%. 欧元美元贷款的利率等于(1)适用利率，其范围从 1.50% to 2.50%, plus (2) the London interbank offered rate that appears on Reuters Screen LIBOR01 美元存款页面.S. 美元, or, 如果没有这样的费率, 显示英国银行家协会在美国存款的平均利率的其他页面或服务上提供的利率.S. 美元, or, 如果没有这样的费率, 代理应查询的纽约三大货币中心银行的平均报价，作为美国存款的“伦敦银行同业拆放利率”.S. 美元. At 2014年6月30日, 在循环信贷安排下借入的金额按欧元利率计息 1.66%.
经修订和重述的信贷协议包含习惯性的负面契约，包括, 但不限于, restrictions on the Company’s 和 its subsidiaries’ ability to:
•承担债务;
•格兰特留置权;
•pay dividends 和 make other restricted payments;
•进行投资;
•进行根本性的改变；
•enter into swap contracts 和 forward sales contracts;
•处置资产；
•change the nature of their business; 和
•与附属公司进行交易.
负面契约受修订和重述信贷协议中规定的某些例外情况的约束. The Amended 和 Restated Credit Agreement also contains certain affirmative covenants, 包括, 但不限于 the following financial covenants:
(i) the ratio of funded debt to EBITDAX (net income, 不包括与ASC 815产生的掉期合同相关的任何非现金收入或费用, 在确定净收入时，从收入中扣除且不重复的部分, the sum of (a) the aggregate amount of consolidated interest expense for such period, (b)总收入, 特许经营, capital or similar tax expense (other than ad valorem taxes) for such period, (c)所有应归于消耗的金额, 折旧, amortization 和 asset or goodwill impairment or writedown for such period, (d)所有其他非现金费用, (e) non-cash losses from minority investments, (f) actual cash distributions received from minority investments, (g) to the extent actually reimbursed by insurance, expenses with respect to liability on casualty events or business interruption, (h)与资产处置和收购有关的所有合理交易费用, 投资、债务和股票发行, 减去非现金收入（归属于少数股权投资的股权收入），12个月期间不得大于 2.00 to 1.00; 和
（ii） 12个月期间的EBITDAX与利息支出的比率不得低于 3.00 to 1.00.
The Company was in compliance with all covenants at 2014年6月30日.
(2) 2011年3月, 公司为其位于俄克拉荷马城的办公楼签订了一项新的建筑贷款协议, 俄克拉何马州. 新的贷款协议为该公司提供了再融资 $2.4 million outst和ing under the previous building loan agreement. The new agreement matures in February 2016 和 bears interest at the rate of 5.82% 每年. The new building loan requires monthly interest 和 principal payments of approximately $22,000 和 is collateralized by the 俄克拉何马州 City office building 和 associated l和.
(3) 2012年10月17日，公司发布 $250.0 根据《金沙赌场》第144A条，向合格机构买家和某些非美国投资者提供2020年到期的高级无担保票据（“十月票据”）的总本金金额.S. 根据公司之间的契约，根据《金沙赌场》第S条（“十月票据发行”）规定的人员, its subsidiary guarantors 和 Wells Fargo Bank, 协会, 作为受托人（“优先票据契约”）. On December 21, 2012, the Company issued an additional $50.0 根据《金沙赌场》第144A条，向合格的机构买家和某些非美国投资者提供2020年到期的高级无担保票据（“十二月票据”）的总本金金额.S. 根据《金沙赌场》第S条规定的人员（“12月票据发行”）. The December Notes were issued as additional securities under the senior note indenture. 10月债券发行与12月债券发行合称“债券发行”。. 公司将10月份发行债券的部分净收益用于偿还其循环信贷额度下当时未偿还的所有金额. 公司将10月债券发行的剩余净收益和12月债券发行的净收益用于一般公司用途, which included funding a portion of its 2013 capital development plan.
Under the senior note indenture, interest on the Notes accrues at a rate of 7.75% 每年 on the outst和ing principal amount from October 17, 2012, payable semi-annually on May 1 和 November 1 of each year, 5月1日开始, 2013. 这些票据金沙赌场是公司的优先无担保债务，在付款权上与公司所有其他优先债务和对任何未来次级债务的优先付款权同等. All of the Company's existing 和 future restricted subsidiaries that guarantee the Company's secured revolving credit facility or certain other debt guarantee the Notes; provided, 然而, that the Notes are not guaranteed by Grizzly Holdings, 公司. 和 will not be guaranteed by any of the Company's future unrestricted subsidiaries. The Company may redeem some or all of the Notes at any time on or after November 1, 2016, at the redemption prices listed in the senior note indenture. Prior to November 1, 2016, the Company may redeem the Notes at a price equal to 100% of the principal amount plus a “make-whole” premium. In addition, prior to November 1, 2015, the Company may redeem up to 35% 票据的总本金金额与某些股票发行的净收益的比例, 至少假设 65% 在赎回后，最初发行的票据总本金金额的一半仍未偿还.
(4) The October Notes were issued at a price of 98.534% 的总折扣 $3.700万年 有效速率金沙赌场是 8.000%. 十二月票据的发行价格为 101.000% 总保费为 $0.500万年 有效速率金沙赌场是 7.531%. The premium 和 discount are being amortized using the effective interest method.
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